On Union Budget 2011-12

The Polit Bureau of the Communist Party of India (Marxist) has issued the following statement: 28 February 2011

On Union Budget

The Union Budget 2011-12 fails to address the serious problems affecting the people and the economy. The Budget comes at a time when people are suffering due to high inflation and relentless rise of food and fuel prices. In this backdrop, the massive Rs. 20000 crore cut in major subsidies for 2011-12 on fuel, fertiliser and food, from what was spent in 2010-11 (Revised Estimates), come as a rude shock. The cut in food subsidy by Rs. 27 crore clearly exposes the Government's lack of willingness to enact a meaningful food security legislation. The Finance Minister's stubborn refusal to reduce excise and customs duties on petro products and obduracy in moving away from the ad-valorem duty structure, coupled with the cut on fuel subsidy by Rs. 15000 crore, indicates massive increase in fuel prices in the days to come. This exposes the anti-people character of the Government.

The direct cash transfer programme announced for implementation from next year is a smokescreen for this subsidy cut. The current BPL lists exclude large sections of the country's poor. Direct cash transfers to a small section of beneficiaries cannot substitute for the subsidised provision of essential commodities like food and fuel. The rise in kerosene prices will immediately affect the poor.

The Budget has provided relief of Rs. 11500 crore in direct taxes, while proposing to mobilise an additional Rs. 11300 crore through indirect taxes, which will inevitably be passed on to the consumers. This is a regressive taxation regime, which enriches the rich while burdening the ordinary citizens. As per the Statement of Revenue Foregone, total tax concessions reached over Rs. 5 lakh crore in 2010-11, with corporate tax exemptions totalling over Rs. 88000 crore. The tax-GDP ratio, which had reached almost 12% in 2007-08, has declined since then to around 10% in the current Budget. At a time when income inequalities are rising fast, a decline in tax GDP ratio shows the waning commitment towards redistributive policies and a throwback to trickle down economics.

No concrete steps to unearth the huge sums of black money stashed in offshore tax havens were announced. The DTAA (Double Taxation Avoidance Agreement) with Mauritius, through which 42% of FDI inflows into India is routed, is the biggest conduit of tax evasion by MNCs and Indian corporates. Rather than plugging such channels, the Finance Minister is signing more tax avoidance treaties with other countries.

With resource mobilisation taking a back seat, Plan Expenditure as percentage of GDP in 2011-12 will decrease from what was spent last year. The Budget Support for the Central Plan in 2011-12 has increased by only 12% over 2010-11, while nominal GDP has increased by 14%. Such squeeze in real expenditure marks all the major developmental heads. The flagship schemes of the social sector have been neglected in the budget and social sector spending is slated to fall in real per capita terms. The allocation for NREGS has fallen by Rs. 100 crore, despite a claimed increase in the wages. The provisions for ICDS are far below the estimates for full universalization as directed by the Supreme Court.

Agricultural growth has been below 3% on average in the first four years of the Eleventh Five Year Plan, despite a target of 4%. It is shocking in this backdrop that the budget provision for the Agriculture Department has been cut from last year. The allocations for the welfare of women, minorities, dalits and tribals are thoroughly inadequate. Capital expenditure is projected to fall from 1.7 per cent of GDP to only 1.2 per cent, which will affect basic infrastructure for the people.

The announcement of impending legislations directed at liberalizing the sensitive financial sectors like insurance, banking and pension funds is meant to appease foreign finance capital. Further liberalization of rules for Indian Mutual Funds accessing foreign investors would also facilitate the flow of speculative finance into the economy. Greater inflows of such speculative finance at a time when India's current account deficit is widening, does not augur well for the health of India's economy.

Overall, the Budget reflects the abandoning of the aam admi agenda by the UPA-II Government and its pursuit of an aggressive neoliberal agenda. The Polit Bureau of the CPI (M) calls upon the people to strengthen resistance against these neoliberal policies.
ലിങ്ക്

കേരളത്തിന്റെ ആവശ്യങ്ങള്‍ പരിഗണിക്കാത്ത ബജറ്റ്: സിപിഐ എം

കേരളത്തിന്റെ അടിസ്ഥാന ആവശ്യങ്ങളെ അവഗണിക്കുന്നതാണ് കേന്ദ്ര ബജറ്റെന്ന് സിപിഐ എം സംസ്ഥാന സെക്രട്ടേറിയറ്റ് പ്രസ്താവനയില്‍ പറഞ്ഞു. കേരളത്തിന് ഒരു ഐഐടി അനുവദിക്കാമെന്ന് പ്രധാനമന്ത്രി തന്നെ നല്‍കിയ ഉറപ്പ് ബജറ്റ് പ്രസംഗത്തില്‍പ്പോലും പാലിക്കപ്പെട്ടിട്ടില്ല. കൊച്ചി മെട്രോ പദ്ധതി കേന്ദ്ര മന്ത്രിസഭ അംഗീകരിച്ചതാണെങ്കിലും അതിനും തുക അനുവദിച്ചില്ല. പ്രവാസി മലയാളികളുടെ പ്രശ്നങ്ങളെ പരിഗണിക്കുന്നതിന് തയ്യാറായില്ല എന്നു മാത്രമല്ല, വിമാന യാത്രാക്കൂലി വര്‍ധിപ്പിച്ചുകൊണ്ട് കൂടുതല്‍ ഭാരം കയറ്റിവയ്ക്കാനാണ് തയ്യാറായിരിക്കുന്നത്.

രാജ്യത്തിന് ഏറെ വിദേശനാണ്യം നേടിത്തരുന്ന നാണ്യവിളകളെയും തോട്ടവിളകളെയും പരമ്പരാഗത വ്യവസായങ്ങളെയും സംരക്ഷിക്കുന്നതിനുള്ള ക്രിയാത്മകമായ ഒരു പദ്ധതിയും ബജറ്റിലില്ല. കേരളത്തിലെ കേന്ദ്ര പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങള്‍ക്ക് മുന്‍ വര്‍ഷങ്ങളില്‍ ലഭിച്ചിരുന്ന വിഹിതം പോലും നീക്കിവച്ചില്ല. എന്‍ഡോസള്‍ഫാന്‍ ദുരിതബാധിതര്‍ക്ക് പ്രത്യേക പാക്കേജ് അനുവദിക്കണമെന്ന ആവശ്യവും അംഗീകരിക്കപ്പെട്ടിട്ടില്ല. ഊര്‍ജ്ജിത നെല്‍കൃഷി വികസനത്തിനായുള്ള വിഹിതം അനുവദിക്കാനും തയ്യാറായിട്ടില്ല. പ്രഖ്യാപിക്കപ്പെട്ട ചില പദ്ധതികള്‍ക്കാവട്ടെ ആവശ്യത്തിന് പണവും നീക്കിവച്ചില്ല.

കേന്ദ്ര നികുതികളില്‍നിന്ന് അര്‍ഹതപ്പെട്ട രീതിയില്‍ കേരളത്തിന് ലഭിക്കേണ്ട ഓഹരി പോലും ഇല്ലാത്ത രീതിയിലുള്ള വികലമായ മാനദണ്ഡമാണ് കേന്ദ്രം സ്വീകരിച്ചത്. ഈ അവഗണനയ്ക്കും വിവേചനത്തിനും എതിരെ ശക്തമായ പ്രതിഷേധം ഉയരേണ്ടതുണ്ടെന്നും സെക്രട്ടേറിയറ്റ് അഭിപ്രായപ്പെട്ടു.
(ദേശാഭിമാനി 010311)